过去的两三天里圈主一直在说创业板和黄金的好,今天圈主要来讲一讲大宗商品,这两天的大宗商品跟创业板一样,亮眼的表现毫不输给创业板,看下图。

3月17日凌晨美联储再度延缓加息后的同时,还表达出对全球经济前景的偏谨慎态度,官方预测今年加息次数从4次降至2次,后者的超预期使得这两天大宗商品、黄金和原油纷纷迎来大涨。那么大宗商品跟美元是有什么仇什么怨呢,我们再来看下一张图。

们可以看到,大宗商品价格基本上和美元指数呈负相关的关系,即一个涨另一个大概率就跌。此次美联储的偏鸽派声明后,美元继续走弱,并创阶段性新低,大宗商品就相应的获得上涨空间。

美元走软利好商品是一方面,另一方面,海通证券宏观大拿姜超近期也一直强调“在过去几年,全球央行QE之下货币超增,而经济陷入通缩之中,一个重要的原因或在于资金并未流入实体,而是流入了金融市场,无论股市还是房市的上涨都有助于吸纳过剩流动性。”

“但是16年以来的股市下跌其实给了市场教训,单纯的货币放水没有提高经济增速、也就没有增加企业盈利,所以金融市场的上涨不能脱离实体经济。因此,如果大家对金融资产价格的上涨抱有戒心,那么今年金融市场就未必能吸纳更多的流动性,而多余的流动性很可能流向商品市场。尤其是在比价效应之下,美、欧等股市都已经涨了7年,而商品已经熊了5年,这一轮货币超发很可能对商品价格有利,需要重点关注通胀受益类资产。”

商品和之前圈主一直在推的黄金基金一样,或是2016年资产配置中的最佳搭档。那么,在分级圈里头,有哪些相关性较大的标的呢?圈主梳理了各自细分行业中流动性较好的那几只分级B和其母基金。

1、有色行业指数分级(160221)/有色B(150197),前者不带杠杆,后者带杠杆,在有色资源类分级B中流动性最好,近1月日均成交额1.4亿元。

图三:有色行业指数分级标的指数行业分布

并且前几大权重股紫金矿业、北方稀土、山东黄金和中金黄金等均为上游采掘型企业,直接受益于大宗商品的价格上涨。

2、 资源分级(160620)/资源B(150101),近1月日均成交额2400万元

图四:资源分级标的指数行业分布

3、煤炭母基(168204)/煤炭B级(150290),近1月日均成交额1350万元,其中煤炭B级杠杆较大,截至3月18日,离下折母基还需跌11.6%。

图五:煤炭母基标的指数行业分布

煤炭分级顾名思义,持仓将近90%为煤炭开采类企业标的股票。

4、 大宗商品分级(161715)/商品B(150097),近1月日均成交额1100万元,其中大宗商品分级标的指数34%投向有色,23%投向采掘,29%投向化工。

5、 钢铁母基(168203)/钢铁B(150288),近1月日均成交额970万元,其中钢铁母基标的指数83%投向钢铁。

以上是大宗商品及有色资源类相关分级基金标的,各位客官可以根据自己对后市的判断和风险偏好来挑选不同的细分行业分级基金或对应分级B。其中在挑选分级B时,需注意其流动性、价格杠杆、母基金整体折溢价率这三个指标。

最后风险提示:分级B擅长大涨大跌,不要重仓单一品种,也不要全仓分级B,除非确定心脏真的很好,可以承担跳楼机一样忽上忽下的波动哦!有着坚定看好的信念才买,有点犹豫宁可错过也不要乱入哦!

 

谢谢观看!

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